14-årige Jason Shepherd har talets gåva. En gåva som han stundom utnyttjar till bristningsgränsen. När han kommer för sent till skolan eller när han glömt läxan hemma, har han alltid en lika fantasifull berättelse att ta till. Men en dag går Jason för långt i sin uppfinningsrikedom. För att slippa lämna in en skoluppsats ljuger han ihop en hjärtskärande historia om sin far. Jason avslöjas dock på ett för honom näsligt sätt och hans föräldrar och lärare ger honom ett ultimatum: lämna in din uppsats före klockan sex i kväll eller du får tillbringa sommarlovet i skolbänken.

Med ett konkret hot hängande över sig skriver Jason en fantastisk historia som han kallar, Big Fat Liar. Men på vägen till skolan blir han påkörd av en limousin och i den sitter en skrupelfri Hollywood producent. Jason får skjuts en bit, men när han kommer till skolan märker han att uppsatsen är borta. Ingen tror honom när han försäkrar sin omgivning att han faktiskt gjort sin uppgift och sommarlovet ser ut att bli tufft för Jason. En dag får Jason se en reklamtrailer för en kommande storfilm kallad Big Fat Liar och han förstår att Hollywoodproducenten faktiskt stulit hans historia. För att upprätta sitt förtroende hos sina föräldrar bestämmer sig Jason för att resa till Hollywood och kräva tillbaka sitt manus.